壤塘地處東經100°31′～101°29′、北緯31°29′～32°41′，位于青藏高原東部，大渡河上游，四川省阿壩藏族羌族自治州西部，縣境東及東北與馬爾康市、阿壩縣接壤，南與金川縣毗連，西部和南部與甘孜州色達縣、爐霍縣、道孚縣相望，北鄰青海省班瑪縣。縣城海拔3285米。

壤塘于1958年建縣，縣名源自境內一自然村寨。寨坐落于山上，其山形似手托寶幢的“藏巴拉菩薩”。《藏漢大辭典》記：“瞻巴拉，義譯持聵。梵音譯作閻婆羅。舊譯布祿金剛，一財神名”。《藏漢大辭典》再記：“幢，寶幢、勝利幢。宮殿屋脊上象征勝利的一種裝飾品或供神物品。”

“壤”，系藏語音譯，源自上意。藏語謂平壩子為“塘”。“壤塘”由此得名，意為“財神的壩子”。此亦即“壤塘”地名形成之依據。

2018年9月25日，獲得商務部“2018年電子商務進農村綜合示范縣”榮譽稱號。

2020年2月18日，退出貧困縣